Интеграция в мировую финансовую систему обусловила подверженность экономики нашей страны влиянию мирового финансового кризиса. Сегодня можно констатировать факт, что кризис затронул большинство отраслей отечественной экономики. В этих условиях возникает вопрос: «Как выйти из кризиса с минимальными потерями, а, возможно, и с прибылью?». На этот и другие вопросы пытались найти ответ участники семинара «Инвестиционное поведение во время современного финансового кризиса», организованного 11 декабря 2008 года в Краснодаре департаментом по финансовому и фондовому рынку Краснодарского края совместно с Федеральной службой по финансовым рынкам России при информационной поддержке издательства «Комсомольская правда».

Семинар открыл заместитель главы администрации Краснодарского края Иван Перонко. Он отметил, что важной составляющей финансовой безопасности населении является финансовая грамотность.

- Сегодня население России  балансирует между желанием накапливать деньги и быстро их тратить. За 2007 год доходы наших сограждан выросли примерно на 14%, а вот сумма взятых кредитов – на 85%. К какой жизненной стратегии склонится россиянин – сберегать или тратить – зависит от того, насколько возрастет его финансовая грамотность и понимание способов эффективного и доходного вложения денег,  - сказал Иван Перонко.

Вице-губернатор обратил внимание собравшихся на тот факт, что социальная направленность бюджета Краснодарского края будет сохранена при любых потрясениях на финансовых рынках.

- Современный кризис – это, прежде всего, кризис доверия и если удастся его преодолеть, сбережения вернуться в банковскую систему и на фондовый рынок, а инвестиции вернуться в экономику – в этом залог скорейшего преодоления кризиса, - говорит руководитель Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам России в Прикубанском регионе Михаил Львов, - повторение ситуации 1998 недопустимо. Тогда многие, потеряв надежду сохранить свои деньги, принялись их активно тратить, это подхлестнуло инфляцию, положение людей стало еще тяжелее.

По экспертным оценкам население Российской Федерации имеет частные сбережения на банковских вкладах порядка 2 трлн. руб., а на руках сумму более 3 трлн. руб. Однако, низкий уровень финансовой культуры мешает нашим согражданам эффективно инвестировать свои сбережения. И как следствие, источниками инвестиций чаще всего становятся средства зарубежных инвесторов. Решение проблемы заключается в развитие практики инвестирования населением сбережений в инструменты финансового рынка при активном участии в этом процессе государства.

Президент негосударственного пенсионного фонда «Кубанский пенсионный фонда» Алла Пономарева подчеркнула необходимость участия граждан в формировании будущей пенсии.

Пенсия любого гражданина состоит из трех частей: базовая, страховая и накопительная. Базовая и страховая - это те составляющие пенсии, на размер которых влияет работает ли человек и какова его зарплата. Другое дело накопительная часть пенсии -  это «живые» деньги, которые формируются за счет отчислений из заработной платы, и которыми мы можем распоряжаться. Для этого есть несколько способов. Граждане могут оставить свои пенсионные накопления под управлением государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» - это надежно, но не спасает деньги от инфляции. Можно перевести деньги в частную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд. В этом случае пенсионные накопления будут защищены от инфляции  - результаты управления по результатам последних лет превышают ее уровень.

Помимо государственной пенсии каждый работающий имеет возможность самостоятельно сформировать дополнительную пенсию. Для этого необходимо заключить договор с негосударственным пенсионным фондом и начать отчислять часть своего заработка в счет будущей пенсии. Инфраструктура негосударственных пенсионных фондов достаточно обширна – в Краснодарском крае работает 17 пенсионных фондов, общее же количество «точек доступа» к услугам негосударственных пенсионных фондов  - более 100.

Согласно федеральному закону №56 от 01.10.2008 года каждый гражданин Российской Федерации вне зависимости от возраста теперь имеет право самостоятельно финансировать накопительную часть своей трудовой пенсии. Государство, в свою очередь, намерено стимулировать, граждан, участвующих в данной программе, путем софинансирования их добровольных страховых взносов. Минимальная сумма дополнительных страховых взносов – 2000 рублей в год. Максимальная сумма дополнительных страховых взносов – не ограничена. На каждую вложенную гражданином 1000 рублей в счет будущей пенсии государство добавит такую же сумму их расчета 1:1. Для работающих пенсионеров, участвующих в программе, размер софинансирования определен на уровне 1:4.

Максимальная сумма государственного софинансирования  ограничена 12 тысячами рублей в год, для работающих пенсионеров - 48 тысяч рублей в год. При этом пенсионер не должен получать  трудовую пенсию.

Вступить в программу можно до 1 октября 2013 года (5 лет на принятие решения). Участвовать в программе можно в течение 10 лет. Таким образом, максимальная сумма софинансирования за все время участия– 120 тысяч рублей.

Пенсионные накопления и программы дополнительного пенсионного обеспечения, предлагаемые негосударственными пенсионными фондами, это инвестиции на длительные интервалы времени, иногда на 10 лет и более. В какие же инструменты можно вложить личные сбережения на более короткий срок?

- Кризисы в экономике - это цикличные события, и они регулярно происходят раз в 7-10 лет. Поэтому относиться к этому, как к чему-то катастрофичному не стоит, необходимо искать выгоду из сложившейся ситуации. Кризис - это хорошее время для начала инвестиций в фондовый рынок. И на это есть несколько причин. Первая - стоимость ценных бумаг упала до уровня 2004 года. Вторая и главная причина в том, что объективных причин для дальнейшего падения нет: иностранные фонды уже вывели свои деньги из российских ценных бумаг, а предприятия продолжают работать в том же режиме, таким образом, какое-то время еще продлиться «боковое» движение рынка, а далее неизбежен рост, - отметил заместитель генерального директора компании «Финнам Юг» Дмитрий Виноградов.

Какую же стратегию инвестирования выбрать человеку, решившему вложить свои накопления в фондовый рынок? Дмитрий Виноградов рекомендует: не следует искать «дно» рынка, обратите внимание на компании с потенциалом роста. Это, как правило, прибыльные предприятия с низким уровнем долговой нагрузки, имеющие стратегию развития. Принципиально важно «не хранить все яйца в одной корзине», это значит, что никогда нельзя инвестировать все средства в один вид активов, в одну ценную бумагу. Необходимо «разбить» свой инвестиционный портфель на части по 5-10% и вложить их в акции и облигации разных компаний, только так можно застраховать себя от потерь, в случае падения цены одной из ценных бумаг. Если нет возможности самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги на бирже – можно приобрести паи паевых инвестиционных фондов. В этом случае деньгами будут управлять профессиональные организации – управляющие компании.

Нельзя не отметить, что в период роста инфляции и инвестиционного интереса со стороны  населения активизируются всевозможные финансовые мошенники, создаются «финансовые пирамиды». Их активность порождается отсутствием финансовых знаний и желанием заработать «большие деньги».

Достаточно сказать, что в период с января по сентябрь 2008 года на территории Российской Федерации выявлена и пресечена деятельность 28 организаций – «финансовых пирамид». Более 400 тысяч россиян пострадало от их деятельности. Сумма средств, похищенных у граждан, оценивается свыше 40 миллиардов рублей. Не обошла стороной деятельность «финансовых пирамид» и Краснодарский край. По провизорной оценке в период 2006-2008 годов численность жителей Кубани, пострадавших от деятельности указанных компаний, превышает 8500 человек. Ущерб жителям Кубани от деятельности только одной организации «Взаимопомощь Кубань» составляет более 100 млн. рублей.

С целью противодействия деятельности организаций, обладающих признаками «финансовых пирамид», администрацией Краснодарского края образована рабочая группа. В рамках ее деятельности правоохранительными органами по 20 организациям, обладающих признаками «финансовых пирамид», проведены проверки соблюдения действующего законодательства, в результате которых в отношении 2 компаний возбуждены дела об административных правонарушениях, в отношении руководства 6 компаний возбуждены уголовные дела по ст. 159 Уголовного кодекса Российской Федерации «Мошенничество».

Для того чтобы не попасться на удочку финансовых мошенников необходимо с большой осторожностью относиться к обещаниям легко и быстро получить большие проценты. Как правило, аферисты обещают выплатить от 20% годовых и выше. Ни один банк сегодня не может дать такую доходность – это особенность банковского бизнеса, а компании, работающие на фондовом рынке и вовсе не могут обещать или гарантировать какую-либо доходность, т.к. результаты инвестирования на фондовом рынке зависят от множества факторов и спрогнозировать их бывает достаточно сложно. Помимо обещаний высоких доходов существует ряд других признаков, которые позволят отличить легально действующую компанию от сомнительной организации:

- организация работает без лицензии Центрального Банка Российской Федерации или Федеральной службы по финансовым рынкам;

- не предупреждает о возможных рисках, уверяя,  что вложения принесут быстрый доход;

- обещают вкладывать деньги в новые высокоприбыльные проекты и разработки, что не могут подтвердить документально;

- требуют вступительный взнос, причем деньги нужно внести как можно скорее;

- договор составлен таким образом, что вкладчик в случае потери денег не может защитить свои интересы в судебном порядке;

‑ замалчиваются имена руководителей компании и ее реквизиты;

‑ берутся подписки о неразглашении конфиденциальных сведений о своем бизнесе;

‑ вкладчик вознаграждается за новых привлеченных участников.

Современные финансовые пирамиды могут маскироваться под кредитные кооперативы, потребительские общества, управляющие компании, закрытые элитарные клубы. Все эти компании работают на начальном этапе  вполне легально и способны даже без претензий проходить проверки, но, к сожалению, все это длится до того момента, пока вкладчики не захотят забрать свои деньги. Тогда эти компании бесследно исчезают.

Наличие одного или нескольких из перечисленных признаков – это сигнал о том, что лучше воздержаться от вложений в такую организацию.

Практика показала, что наличие минимального уровня знаний о финансовых инструментах и возможностях их применения позволяет не только сохранить, но и приумножить сбережения, а самое главное, не стать жертвой обмана – к такому выводу пришли участники семинара.

Подготовлено департаментом по финансовому и фондовому рынку Краснодарского края