В каком направлении сейчас идет взаимодействие администрации края и ММВБ?

В ближайшее время в Краснодаре начнет работать представительство Московской межбанковской валютной биржи, одной из задач которого будет организация биржевых торгов по зерну. Но организационно - технически создать биржу не представляет больших проблем, гораздо сложнее «наполнить» ее необходимым количеством сделок. Главное - наличие достаточного количества активных продавцов и покупателей на бирже. Эти усилия направлены на решение основной цели - повысить эффективность функционирования рынка зерна и для этого запустить механизм биржевых торгов по зерну с использованием фьючерсных контрактов. Сделать их такими же обыденными в практике торговли зерном, как и договоры купли-продажи.

В условиях усиливающейся конкуренции большое значение приобретает использование компаниями современных технологий на протяжении всей производственной цепочки - от закупок сырья до реализации товара конечному потребителю. Большая роль в этом отводится заключению сделок на бирже, в том числе с использованием фьючерсов. Зарубежные зернопроизводящие компании давно научились свободно и эффективно использовать весь спектр инструментов при реализации зерна. Именно сочетание индустриальных технологий  и современных методов продаж обеспечивают им высокую конкурентоспособность.

Почему проект запуска фьючерсных торгов реализуется именно в Краснодарском крае?

         Сельскохозяйственное производство является основной отраслью хозяйства на Кубани, в ней и в сопутствующих отраслях задействовано практически половина населения.  

Краснодарский край является одним из основных производителей зерна в Российской Федерации.

В 2006 году урожай зерновых и зернобобовых составил 8 млн. 350 тонн.

По плану в 2007 году урожай зерновых и зернобобовых увеличится  еще на 100 тыс. тонн и составит 8 млн. 450 тонн.

В настоящее время на территории Краснодарского края  работают:

- 46 элеваторов, комбинатов хлебопродуктов и хлебоприемных пунктов;

- 492 с/х предприятий-производителей зерна, зернобобовых и технических культур

- более 17 тыс. крестьянско-фермерских хозяйств.

Помимо этого на территории края находятся основные морские порты, через которые осуществляется экспорт зерна.

До настоящего времени всегда, когда речь шла о развитии с/х производства и повышении его эффективности, то подразумевалось, прежде всего, внедрение новых технологий производств. Практически никогда не ставился вопрос о снижении издержек при реализации продукции. Между тем  современные технологии позволяют заключать договоры купли-продажи в режиме реального времени с контрагентами, находящимися на большом удалении, и при этом страховать ценовые риски при продаже и покупке зерна будущего урожая.

Для устойчивого развития отрасли необходимо совершенствование механизмов формирования рыночной цены на с/х продукцию, для этого, в том числе необходимо использование механизмов биржевой торговли.

Как появилась фьючерсная торговля?

Фьючерсная торговля возникла из биржевой торговли реальным товаром. Первоначально биржа была просто местом, где заключались крупнооптовые товарные сделки с наличным биржевым товаром, с поставкой покупателю немедленно или в ближайший срок. Параллельно этому процессу шло развитие торговли товарами или их образцами, выставляемыми на биржу, с поставкой их через определенный срок (обычно исчисляемый месяцами). В последнем случае товар либо был уже произведен, либо его еще только предстояло произвести.

Сделки, заключенные со сроком поставки на будущее, в отличие от контрактов с немедленной поставкой товаров требуют более четкой стандартизации и гарантирования их исполнения. Эту задачу успешно выполняют биржи, которые проводят большую работу по стандартизации условий заключаемых сделок и являются гарантами их исполнения.

Первые биржевые торги зерном состоялись в 1849 году на Чикагской срочной товарной бирже. В России до 1917 года зерно торговалось на Московской бирже, Самарской хлебной бирже и др.

К сожалению, биржевые торги по зерну в настоящее время, как правило, сводятся к зерновым интервенциям и направлены на поддержание с/х товаропроизводителей.

В рамках государственных закупочных интервенций в 2002-2003 гг. было закуплено 2,83 млн. метрических тонн, в 2004 году - 1,56 млн. метрических тонн зерна. В рамках закупочной интервенции 2005 года в период с 29.08.2005г. по 11.01.2006 г. на бирже «НТБ» были заключены сделки на 1,66 млн. метрических тонн зерна на общую сумму 5 млрд. 24 млн. рублей. Всего за все дни интервенций в 2006 году в интервенционный фонд было закуплено 1,65 млн.тонн пшеницы на общую сумму более 5 млрд.рублей.

Основными показателями, определяющими степень влияния страны на мировой рынок, являются, во-первых, доля в мировой торговле, во-вторых, отношение переходящих запасов к среднегодовому внутреннему потреблению в стране. По обоим показателям на сегодняшний день лидирует США, соответственно США занимает ведущее положение на мировом рынке зерна, на их долю приходится 28% всего объема торговли, далее идут Канада - 17%, Австралия и ЕС - по 15% и Аргентина - 11%.

К чему приведет внедрение практики использования товарых фьючерсов  в Краснодарском крае?

Формирование биржевого рынка зерна и внедрение практики использования фьючерсов на зерно на Кубани даст значительный положительный экономический эффект не только для предприятий, но и для краевой экономики в целом. Продажа фьючерсов на зерно будущего урожая позволит предприятиям получать необходимые финансовые средства до сбора урожая, т.е. в наиболее сложный период весенних полевых работ.

Зернопроизводители смогут зафиксировать цену на зерно на этапе, например, проведения посевных работ. При этом будет сформирована справедливая рыночная цена благодаря концентрации спроса и предложения. Заключив фьючерсный контракт, предприятие будет застраховано от неблагоприятной конъюнктуры рынка, от рисков изменения цены товара.   

Фьючерсные контракты обладают высокой ликвидностью за счет большого количество участников и большой скорости заключения сделок. Предприятия будут иметь возможность досрочного погашения обязательств по заключенным сделкам путем совершения противоположной сделки до начала периода поставки, т.е. возможность перепродажи контракта. По заключенным на бирже сделкам участники будут иметь систему гарантий исполнения обязательств.

В целом формирование биржевого рынка зерна для края даст следующий  эффект:

• 1.Сделает механизм формирования цен на зерно более прозрачным и позволит постоянно иметь его настоящую рыночную цену.
• 2.Сделает бизнес сельхозтоваропроизводителей и предприятий - потребителей больших объемов зерна менее подверженным колебаниям цен на зерно и более прозрачным.
• 3.Улучшит финансовое состояние и инвестиционную привлекательность предприятий сельскохозяйственной отрасли и пищевой промышленности края.
• 4.Позволит с большей точностью определять рентабельность работы производителей и переработчиков зерна.
• 5.Снизит объем «серых» схем в области закупок зерна.
• 6.Позитивно отразится на имидже края.

Трудности технического характера в организации фьючерсных торгов на сегодняшний день отсутствуют - современные информационные технологии позволяют без всяких ограничений осуществлять сделки на биржах с использованием удаленных рабочих мест.

Основная проблема - «наполнение» вновь создаваемой торговой площадки необходимым количеством сделок, наличие стабильно работающих краевых производителей зерна и его крупных потребителей, осознающих преимущества биржевой торговли перед существующими схемами реализации зерна. Для реализации проекта в части торгов фьючерсами на экспортные партии зерна, принципиально важно участие в нем элеваторов, через которые осуществляются экспортные поставки зерна.

Ключевым условием успеха в запуске механизма биржевых торгов является уровень квалификации соответствующих специалистов предприятий. Профессионализм руководителей и активных собственников, понимание ими того обстоятельства, что через год-два предприятия, не освоившие и не внедрившие у себя в компаниях практику продажи зерна на бирже, будут вынуждены продавать его не конечному покупателю, а неким посредникам, которые потом продадут его на бирже.

В этих целях Департаментом по финансовому и фондовому рынку совместно и Департаментом сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности совместно с ЗАО «Национальная товарная биржа» (подразделение Группы ММВБ) при поддержке Российского Зернового Союза и Московской межбанковской валютной биржи организован и проведен семинар «Практические аспекты работы на биржевом рынке зерна», направленный на подготовку потенциальных участников рынка к работе с фьючерсными контрактами.

Участниками семинара стали представители российских зерновых компаний, производители и переработчики сельхозпродукции, кредитные организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, причем география участников достаточно обширна -  это и Москва и регионы ЮФО - Ростовская область и Ставропольский край и республика Татарстан, и, естественно, Краснодарский край.