Выбор Управляющего — ответственный шаг, который определяет в некотором смысле судьбу Вашего имущества, передаваемого в доверительное управление, на обозначенный в договоре доверительного управления срок.

В данном разделе мы постараемся осветить наиболее важные критерии для выбора потенциального Управляющего Вашим портфелем.

Итак, при выборе Управляющего в индивидуальном доверительном управлении стоит руководствоваться теми же критериями, как и в случае с коллективным доверительным управлением.

Первое, на что стоит обратить внимание — наличие лицензии. Лицензия должна быть как минимум одна — профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдаваемая ФСФР РФ. Без этой лицензии Управляющий не может предоставлять услугу индивидуального доверительного управления. Обратите внимание на дату выдачи лицензии и срок ее действия. Опытные компании, которые работают на рынке более трех лет, имеют бессрочные лицензии. Тем не менее, не стоит делать поспешных выводов в случае, если лицензия получена недавно и имеет срок окончания менее трех лет.

Далее, стоит изучить общую информацию о работе компании, предоставляющей услугу ИДУ (банк, инвестиционная или управляющая компании). Информация о лицензиях, опыте работы компании на рынке, величине ее собственного капитала, успехах в другой деятельности является открытой и должна быть доступна на сайте Вашего потенциального Управляющего. Ее отсутствие — тревожный знак. Если Вы решили, что Вашим Управляющим должен быть банк, обратите внимание на тот фактор, что чем более универсальным он является, тем большими возможностями он обладает. Насколько он является универсальным, Вам покажут его лицензии. К примеру, для индивидуального управления может иметь не последнее значение наличие генеральной лицензии и лицензии на операции с драгоценными металлами.

Чтобы определить, насколько серьезен капитал компании, необходимо сравнить его с аналогичными показателями других претендентов на управление Вашим имуществом. Чем больше этот показатель, тем лучше.

Полезной может стать информация о квалификации сотрудников компании, доходности за предыдущие периоды, наличие крупных клиентов, положение в рейтингах и других показателях надежности. При подобном анализе советуем сравнивать графики изменения стоимости активов с биржевыми индексами (например, РТС). Если, например, на падающем рынке Управляющий смог удержать стоимость активов или замедлить ее падение, то это явный признак мастерства.

Репутация Управляющего также важный критерий оценки. Постарайтесь узнать с помощью знакомых или через Интернет, всегда ли он сдерживал обещания перед клиентами, не критиковалось ли его поведение третейским судом профессионального сообщества, не подвергался ли он санкциям государственных регуляторов — ФСФР РФ или Центрального Банка.

Если речь идет об управляющей компании, советуем поинтересоваться результатами работы ее ПИФов, наличием договора с Пенсионным Фондом РФ. Сравнение доходности фондов, находящихся под управлением УК, позволит оценить профессионализм ее управляющих.

После предварительных переговоров с возможным Управляющим Вашего портфеля настоятельно рекомендуем взять с собой типовой договор доверительного управления и самостоятельно либо, прибегнув к помощи юриста, изучить его.

Вообще в договоре ДУ должны быть перечислены виды и доли активов, четко определены формы и регулярность предоставляемых Управляющим отчетов. Следует обратить внимание на перечень рисков и гарантий, которые Управляющий берет на себя.

Не стоит относиться серьезно к компаниям, предлагающим инвестировать Ваши средства в высокорисковые инструменты и при этом гарантирующим полный возврат вложенных средств и высокую доходность.