АВТОКАСКО — полис страхования автотранспортного средства, включающий риск угона и все риски физического ущерба. В зависимости от условий договора, полис АВТОКАСКО может также включать в себя за дополнительную плату страхование: пассажиров, ответственности перед третьими лицами.

Автокредит — кредит, выдаваемый банком на покупку автомобиля под залог этого транспортного средства. Обычно срок автокредита варьируется от 1 года до 7 лет, а сумма кредита может составлять от 3 до 130 тысяч долларов. Валюта кредита может быть различной (евро, доллары или рубли). На сегодняшний день, ставки по автокредитам в рублях составляют приблизительно 10%-17% годовых, в иностранной валюте — 9%-14%, а иногда и больше, что зависит от политики конкретного банка. В этой связи настоятельно рекомендуем уделить внимание не только декларируемой в договоре ставке по кредиту или ежемесячным платежам, но и всем комиссиям, которые составят Ваши расходы в ближайшем будущем.

Автоматическая пролонгация договора банковского вклада — продление договора банковского вклада после завершения срока его действия без посещения банка. При этом договор вклада продлевается на тот же срок и на условиях, действующих на момент пролонгации.

Если в договоре вклада не описаны условия пролонгации, но вкладчик не забрал средства вовремя, согласно Гражданскому кодексу РФ, договор банковского вклада считается продленным на условиях вклада до востребования, что значительно меняет ситуацию, так как процентная ставка по вкладам до востребования значительно ниже ставок по срочным вкладам.

Автострахование — вид страхования, включающий в себя страхование автотранспортных средств на случай их кражи, повреждения в результате ДТП, противоправных действий третьих лиц (АВТОКАСКО), а также страхование ответственности водителя перед третьими лицами (ОСАГО, ДСАГО).

Агент управляющей компании — организация, которая продает или покупает паи паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением конкретной управляющей компании (УК). При этом стоимость пая у агента и УК одинакова, а величина надбавки и/или скидки может отличаться. Основные функции Агента: предоставление актуальной информации потенциальным инвесторам, прием заявок на приобретение и выкуп паев, передача документов Управляющей компании фонда, выдача выписок из реестра пайщиков.

Актив — любое имущество или имущественные права, которые могут приносить прибыль. Самый простой пример актива — деньги. Активом также являются средства, размещенные в банковском вкладе, акциях, облигациях, паях ПИФов, ОФБУ и прочих финансовых инструментах. К активам банка относятся: касса; средства на счетах в Банке России и банках-корреспондентах; кредиты, выданные банком; различные финансовые инструменты.

Актуарий — это специалист по страховым математическим расчетам, в функции которого входит разработка методологии и исчисления страховых тарифов, определение размеров ссуд по договорам страхования жизни и пенсий и т. п.

Актуарий пенсионного фонда — в случае с негосударственным пенсионным фондом, в обязанности актуария входит разработка пенсионных схем, расчет соответствия поступающих в НПФ взносов и предстоящих выплат, определение финансовой устойчивости НПФ.

Актуарные расчеты — экономико-математические методы, используемые для оценки финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний, на основе которых актуарий дает рекомендации по размерам страховых премий, а также выбору пенсионной схемы с оценкой пенсионных взносов и пенсионных выплат.

Акция — ценные бумаги, которые выпускаются акционерными обществами. Акция дает ее владельцу (акционеру) право получать часть прибыли акционерного общества в виде дивидендов, право на участие в управлении акционерным обществом. Приобретение акции компании фактически означает покупку части компании, а значит право на получение соответствующей части имущества при ее ликвидации. Если акция котируется на бирже, значит она считается ликвидным активом. Тем не менее, акции считаются более рисковым объектом инвестирования, чем облигации или недвижимость, хотя потенциально и более доходным.

Аналитическая поддержка — услуга, оказываемая аналитическим отделом инвестиционной, управляющей компании или банка в форме отчета, по предоставлению обзоров относительно фондового рынка в целом, отдельных эмитентов, а также рекомендаций по составу и структуре оптимального инвестиционного портфеля. Как правило, данный отчет составляется ежедневно, еженедельно либо ежемесячно. В некоторых компаниях данная услуга предоставляется на платной основе.

Аудитор паевого инвестиционного фонда — организация, имеющая соответствующую лицензию и заключившая договор с Управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение регулярных аудиторских проверок деятельности фонда. Фактически деятельность ПИФа находится под «двойным» надзором: первичный контроль осуществляет спецдепозитарий фонда, а вторичный — аудитор.

Банк — финансовая организация, деятельность которой контролируется и проверяется непосредственно Центральным банком РФ. На основании лицензий, выдаваемых Центральным банком, банк имеет право привлекать временно свободные денежные средства частных и юридических лиц во вклады, предоставлять привлеченные средства во временное пользование другим юридическим и частных лицам в виде кредитов (займов, ссуд), быть посредником в платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями и отдельными лицами, а также совершать другие банковские сделки и операции.

Банковская (депозитарная) ячейка — индивидуальный сейф, расположенный в специализированном хранилище (депозитарии) банка, предоставляемый на основании договора хранения или договора аренды. Разнообразие размеров банковских ячеек позволяет использовать их как для хранения драгоценностей, ценных бумаг, документов, так и для более крупных ценностей, таких как произведения искусства. Кроме того, данный банковский продукт активно используется сторонами сделок с недвижимостью в качестве гаранта выполнения денежных обязательств.

Банковский счет — индивидуальный счет лица, открытый и поддерживаемый в банке, на котором отражается движение денежных средств (доходы и расходы). Банковские счета являются инструментом ведения учета поступлений и расходов денежных средств каждым клиентом банка, заключившим договор банковского счета.

Банкомат — специальное автоматическое устройство, принадлежащее какому-то конкретному банку и позволяющее держателю пластиковой или кредитной карты воспользоваться определенными услугами банка без посещения самого банка. Например, банкомат может использоваться для снятия наличных денежных средств, для пополнения карточного счета, для оплаты услуг связи и коммунальных расходов, для погашения кредита, в качестве пункта обмена валюты, для перевода денег с одного карточного счета на другой или просто с целью получения информации о состоянии этих счетов. За вышеуказанные операции может взиматься комиссия, которая чаще всего отсутствует, если Вы используете банкомат того банка, который выпустил пластиковую карту.

Безналичные расчеты по оплате товаров и услуг — оплата товаров и услуг посредством пластиковой или кредитной карты, т. е. без использования наличных денег. В действительности же банк производит списание стоимости покупки с карточного счета клиента без удержания комиссии.

Беспроцентая рассрочка по автокредиту — совместная программа кредитования банка и автосалона, в соответствии с которой покупатель приобретает салоне автомобиль по цене, указанной в прайс-листе, на условиях поэтапной оплаты, после чего банк выкупает у автосалона задолженность покупателя с дисконтом, который и составит доход банка. В результате покупатель становится заемщиком банка и остаток долга начинает погашать уже не салону, а банку.

Бонус-малус — это система скидок или надбавок к базисной тарифной ставке, которая работает по следующей схеме: отсутствие страховых случаев — > скидка — > уменьшение страховых премий, уплачиваемых страхователем (бонус); наличие страховых случаев — > надбавка — > увеличение страховых премий, уплачиваемых страхователем (малус). Данная система более вероятна при пролонгации договора страхования в той же страховой компании. Например, аккуратное вождение автомобиля при отсутствии ДТП позволяет водителю получить бонус (скидку) или же, наоборот, малус (надбавка) за наличие аварийных ситуаций.

Брокер — организация (банк, инвестиционная компания), обладающая правом совершать на бирже операции купли-продажи ценных бумаг (акций, паев и т. п. ) за счет и по поручению клиентов. Фактически брокер — это посредник между продавцом (или покупателем) и биржей, который организует сделку и помогает оформить все необходимые документы. Каждый брокер обязан иметь лицензию на брокерскую деятельность, выданную ФСФР РФ. Услуги брокера не бесплатны, поэтому прежде чем заключать сделку, поинтересуйтесь общим размером комиссионных.

Брокерское обслуживание — услуга, предоставляемая брокером (банком, инвестиционной компанией) и позволяющая клиенту самостоятельно или через доверенное лицо совершать сделки купли-продажи ценных бумаг на фондовой бирже. Для осуществления своей деятельности брокерская компания должна иметь соответствующую лицензию ФСФР РФ.

Валюта баланса — общая сумма активов банка.

Вклад (банковский депозит) — денежные средства, размещаемые частным лицом (вкладчиком) на счет в банке под определенный процент и на определенный срок, по истечении которого банк обязуется вернуть всю сумму вклада вместе с начисленными на него процентами. Это самый простой и распространенный способ вложения денег и получения дохода.

Вклад до востребования — тип вклада, открываемый вкладчиком на неопределенный срок с целью снять размещаемые на вклад денежные средства в любой момент. Процентная ставка по такому вкладу всегда ниже, чем по вкладу на определенный срок (срочный вклад), при этом проценты начисляются чаще всего ежедневно.

Вкладчик по договору НПО — организация, уплачивающая дополнительные пенсионные взносы за сотрудников в рамках негосударственного пенсионного обеспечения, а также любое физическое лицо, уплачивающее такие взносы в пользу себя самого или другого физического лица. Если физическое лицо уплачивает взносы и одновременно является получателем негосударственной пенсии, оно выступает по договору и Вкладчиком и Участником.

Вознаграждение банка — размер расходов ОФБУ на оплату услуг банка по управлению имуществом фонда. Данный вид расходов распределяется между пайщиками фонда и, как правило, состоит из двух частей. Одна часть не зависит от результата деятельности фонда и выражается в процентах от стоимости чистых активов (СЧА) фонда в год (как правило от 0,5% до 2%), а другая часть вознаграждения рассчитывается от прироста стоимости пая за год (может достигать 10%, а то и 20%).

Вознаграждение спецдепозитарию, спецрегистратору, аудитору и оценщику — размер расходов паевого инвестиционного фонда на оплату услуг компаний, владеющих специальными лицензиями и обеспечивающих правильное функционирование ПИФа в соответствии с действующим законодательством. Данный вид расходов выражается в процентах от стоимости чистых активов (СЧА) фонда в год, не зависит от результата деятельности фонда, распределяется между всеми пайщиками, и не может превышать 10% среднегодовой стоимости чистых активов фонда.

Вознаграждение управляющей компании — размер расходов паевого инвестиционного фонда на оплату услуг управляющей компании по управлению имуществом фонда. Данный вид расходов автоматически распределяется между пайщиками фонда и выражается в процентах от стоимости чистых активов (СЧА) фонда в год и, чаще всего, не зависит от результата деятельности фонда. Величина вознаграждения указывается в Правилах фонда.

Возрастной коэффициент — коэффициент, применяемый преимущественно в автостраховании. Данный коэффициент устанавливается в зависимости от возраста водителя и стажа вождения автомобилем: чем старше и опытнее водитель, тем ниже этот коэффициент.

Выгодоприобретатель по договору страхования — физическое или юридическое лицо, в пользу которого заключен договор страхования, притом, что сам договор был заключен между страховщиком и страхователем. Таким образом, страхователь не всегда является выгодоприобретателем и наоборот.

Выкупная сумма в долгосрочном страховании жизни — часть резерва страховых взносов, подлежащая выплате страхователю на день досрочного расторжения им договора. Выкупная сумма определяется по таблицам, составленным страховой компанией, и зависит от продолжительности истекшего периода страхования и срока, на который был заключен договор.

Выкупная сумма в пенсионном страховании — денежные средства, выплачиваемые негосударственным пенсионным фондом Вкладчику или Участнику по договору НПО либо переводимые в другой фонд при расторжении договора НПО. По условиям договора выкупная сумма может выплачиваться без сохранения инвестиционного дохода.

Выписка из реестра пайщиков — документ, выдаваемый регистратором ПИФа по просьбе пайщика или его представителя, действующего на основании нотариально удостоверенной доверенности. Данный документ фактически является справкой о состоянии лицевого счета пайщика с указанием количества принадлежащих ему паев фонда и операций, проведенных по его лицевому счету за определенный период. Выписка из реестра не является ценной бумагой, и ее передача иному лицу не влечет за собой перехода прав собственности на указанные в ней паи.

Выписка по счету — справка о состоянии банковского или карточного счета клиента за определенный период с указанием произведенных по счету операций поступления и списания денежных средств. В зависимости от способа доставки такой справки (по почте, на руки или он-лайн), данная услуга может быть как бесплатной, так и за незначительную плату.

Государственная управляющая компания — это Банк внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), который в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 22.01.03 № 34 назначен государственной управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений, которые формируются в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора частной Управляющей Компании или НПФ.

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, владеющий лицензией ФСФР РФ на осуществление депозитарной деятельности и занимающийся хранением сертификатов ценных бумаг и (или) регистрацией перехода прав на них от одного владельца к другому. Для закрепления отношений между частным инвестором и депозитарием заключается депозитарный договор (договор об открытии счета депо). Нужно понимать, что заключение данного договора не означает переход права собственности на ценные бумаги от клиента к депозитарию, равно как и возможность распоряжаться или управлять ими без соответствующего поручения клиента.

Депозитарный договор — иными словами, договор о счете депо — это соглашение между депозитарием и клиентом, по которому депозитарий обязуется вести учет и хранение ценных бумаг клиента, а клиент оплачивать его услуги. Следует помнить, что заключение данного договора не означает переход права собственности на ценные бумаги от клиента к депозитарию, равно как и возможность распоряжаться или управлять ими без соответствующего поручения клиента.

Дилер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, обладающий местом на бирже и устанавливающий котировки любых ценных бумаг. Для осуществления своей деятельности дилеру необходимо иметь соответствующую лицензию, выдаваемую ФСФР РФ.

Добровольное медицинское страхование (ДМС) — это вид страхования, обеспечивающий получение медицинской помощи сверх программы обязательного медицинского страхования за счет средств страхового фонда. Фактически, оформив полис ДМС, страховая компания прикрепляет Вас к определенному медицинскому учреждению (учреждениям) по одной из программ обслуживания (амбулатория, стоматология, скорая помощь, ведение беременности и роды). При этом Вам не придется каждый раз оплачивать эти услуги, так как все расходы уже включены в стоимость полиса ДМС.

Договор банковского вклада — обязательство банка принять некую денежную сумму во вклад и по истечении определенного срока, возвратить с начисленными на нее процентами. Таким образом, доход по банковскому вкладу является гарантированным при соблюдении сторонами условий договора.

Договор доверительного управления — договор, содержащий основные условия взаимоотношений между пайщиком и банком (в случае с ОФБУ) или между пайщиком и управляющей компанией (в случае с ПИФом). Именно здесь прописываются условия вхождения в состав пайщиков и выхода из него, варианты вложения доверенных средств в различные объекты инвестирования, стратегия инвестирования и прочие существенные условия.

Договор залога — передача в залог залогодержателю (банку) принадлежащего залогодателю (заемщику) на праве собственности имущества или документально зафиксированного права на его получение в виде залогового обязательства. Например, при покупке недвижимости в кредит залогом будет являться приобретаемая и/или имеющаяся у заемщика недвижимость, а сам договор ипотеки (залога недвижимости) будет подлежать государственной регистрации в Федеральной регистрационной службе РФ, где и производится запись об обременении предмета залога.

Договор негосударственного пенсионного обеспечения — это соглашение, заключаемое негосударственным пенсионным фондом с Вкладчиком, в соответствии с которым Вкладчик обязуется уплачивать пенсионные взносы в фонд, а фонд обязуется выплачивать Участнику негосударственную пенсию. Если физическое лицо уплачивает взносы и одновременно является получателем негосударственной пенсии, оно выступает по договору и Вкладчиком и Участником. Договор составлен таким образом, что сумма пенсионных выплат рассчитывается исходя из пенсионных взносов, т. е. чем меньше взносов, тем меньше будущая пенсия. Именно поэтому договор не содержит штрафных санкций за несвоевременную уплату пенсионных взносов.

Договор об обязательном пенсионном страховании — это соглашение между негосударственным пенсионным фондом и застрахованным лицом, в соответствии с которым фонд обязан при наступлении пенсионных оснований осуществлять назначение и выплату застрахованному лицу накопительной части трудовой пенсии или выплаты ее правопреемникам.

ДСАГО — это добровольный вид страхования автогражданской ответственности, обеспечивающий более широкое, по сравнению с ОСАГО, покрытие ущерба, нанесенного третьим лицам в результате ДТП.

Закладная — ценная бумага, удостоверяющая право банка, выдавшего ипотечный кредит, на его возврат или реализацию заложенного имущества в случае неплатежеспособности заемщика без предоставления иных документов (кредитного договора, договора залога).

Закрытый ПИФ — паевой инвестиционный фонд, условия которого позволяют продавать паи только после достижения цели, ради которой он был создан. Чаще всего такой фонд создается под какой-то конкретный проект сроком от 1 до 15 лет. Другой особенностью закрытого ПИФа является возможность получения промежуточного дохода.

Залог — имущество или другие ценности, которые принадлежат заемщику на праве собственности и являются частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение кредита. Имущество, переданное в залог, не может быть продано, подарено или без согласования с банком передано в залог или в аренду, что фактически является ограничением прав собственника. Например, при покупке автомобиля в кредит, передача паспорта транспортного средства банку является подтверждением факта обременения автомобиля, т. е. нахождения его в залоге, и, тем самым, ограничением прав его владельца по продаже и иным сделкам с авто. Таким образом, предмет залога может быть передан банку в физической форме (например, слитки драгоценных металлов) или в форме документально зафиксированного права на его получение в виде залогового обязательства (ПТС). Следует иметь в виду, что в случае отказа заемщика от погашения кредита, заложенное имущество будет реализовано банком в судебном порядке, а на вырученные от продажи средства будет погашена задолженность по кредиту.

Зеленая карта (green card) — страховой документ, бланк которого выполнен на бумаге зеленого цвета, подтверждающий факт обязательного страхования автогражданской отвествственности на территории страны-участника Международного союза зеленых карт. Страховые учреждения стран-союзников зеленой карты берут на себя обязательство произвести документальное оформление при ДТП и возместить ущерб, причиненный третьим лицам владельцами зеленых карт, с последующей компенсацией данных затрат страховой компанией, выдавшей данную карту.

Интервальный ПИФ — паевой инвестиционный фонд, условия которого, позволяют приобретать или выкупать паи только в определенные интервалы времени — периоды открытия фонда. Частота и продолжительность открытий фонда определяются его Правилами. Но в любом случае в течение года фонд должен открываться хотя бы один раз. При этом длительность любого из открытий должна составлять не менее 14 дней.

Инвестиционная компания — финансовая организация, являющаяся посредником на финансовом рынке и обладающая правом (лицензией) на такие виды деятельности, как: доверительное управление ценными бумагами, торговые операции на рынке ценных бумаг, предоставление брокерских и иных услуг инвесторам. Деятельность инвестиционной компании законодательно регламентирована и контролируется ФСФР РФ.

Инвестиционный портфель — совокупность активов (объектов инвестирования), управляемая как единое целое. Например, портфель акций, состоящий из акций нескольких компаний, различной стоимости и ликвидности.

Ипотека — (или ипотечный кредит) — это кредит, выданный под залог недвижимости. Например, если Вы хотите улучшить свои жилищные условия и приобрести квартиру, но при этом для ее покупки накопленных средств недостаточно, то Вы можете воспользоваться ипотекой. Следует обратиться в банк с заявлением на предоставление кредита, которое будет рассмотрено банком. В случае положительного решения Вы получите кредит, но в залог будете обязаны передать приобретаемую или уже имеющуюся квартиру.

Капитализация процентов — способ начисления процентов по вкладу, при котором процент начисляется и на первоначальную сумму вклада, и на уже набежавшие проценты. В результате доход по вкладу с капитализацией процентов выше, чем по вкладу с аналогичной процентной ставкой без капитализации.

Клиринговая компания — профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся определением взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) сторон и взаиморасчетами между ними. Для осуществления своей деятельности клиринговая компания обязана получить соответствующую лицензию ФСФР РФ.

Кредитный брокер — физическое или юридическое лицо, которое оказывает профессиональные услуги по подбору и оформлению оптимального кредита для клиента (оптимальной ипотечной программы), по сопровождению кредитной сделки.

Ликвидность — ликвидность актива (имущества) — возможность за короткое время быть переведенным в деньги полностью, то есть без потери стоимости. Например, на ликвидные акции всегда есть спрос и их можно продать в тот же день по текущей рыночной цене и получить за них деньги. Напротив, неликвидные акции не имеют постоянного спроса, поэтому деньги за них сразу получить вряд ли удастся, если существенно не снизить цену. Ликвидность банка — показатель ее финансового состояния. Чем он выше, тем лучше способность банка отвечать по своим обязательствам.

Маржинальный кредит — предоставление брокером кредита инвестору в денежной форме для покупки ценных бумаг или же в форме ценных бумаг, для дальнейшей работы с ними. Кредит предоставляется только под определенный тип бумаг, установленных брокером. Как правило, данные бумаги — акции высоконадежных эмитентов.

Накопительная часть трудовой пенсии — это личные сбережения застрахованного лица, накапливаемые на специальной части индивидуального лицевого счета, которыми застрахованное лицо имеет право распоряжаться самостоятельно, путем передачи их профессиональному управляющему, а именно Управляющей компании или негосударственному пенсионному фонду. Эта часть будущей пенсии будет зависеть от накопленных сумм взносов и инвестиционного дохода, полученного выбранной застрахованным лицом управляющей компанией или НПФ.

Негосударственная пенсия — денежные средства, регулярно выплачиваемые Вкладчику по договору НПО в соответствии с условиями Пенсионного договора о негосударственном пенсионном обеспечении, заключенного с этим фондом. Размер негосударственной пенсии зависит от величины пенсионных взносов Вкладчика, величины инвестиционного дохода, а также от ожидаемого периода выплаты.

Негосударственное (добровольное) пенсионное обеспечение (НПО) — этот вид пенсионного обеспечения может являться дополнением к государственной пенсии. Чтобы оформить негосударственную пенсию, необходимо обратиться в НПФ и заключить Пенсионный договор. Но для начала, необходимо выбрать одну из нескольких пенсионных схем, подразумевающих порядок уплаты пенсионных взносов и выплаты негосударственной пенсии, информация о которых приводится в Пенсионных Правилах Фонда.

Негосударственный Пенсионный Фонд (НПФ) — некоммерческая организация социального обеспечения, основной целью деятельности которой является выплата пенсий участникам системы негосударственного пенсионного обеспечения. До 2004 года НПФ осуществляли свою деятельность по будущему пенсионному обслуживанию граждан на основании договоров о добровольных пенсионных взносах граждан или организаций за своих работников. В 2004 году НПФ, зарегистрировавшие правила работы со средствами пенсионных накоплений граждан и подавшие соответствующее заявление о намерении участвовать в системе обязательного пенсионного страхования, имеют право привлекать накопительную часть трудовой пенсии на обслуживание и работу с ней. Таким образом, после выхода гражданина на пенсию, НПФ будет осуществлять выплату пенсий как по договорам негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения, так и по договорам об обязательном пенсионном страховании.

Независимый оценщик — независимый специалист или юридическое лицо, основной деятельностью которых является профессиональная оценка различных видов имущества. Результатом оценки является выдача так называемого отчета оценщика. К услугам оценщика обычно прибегают банк и/или заемщик в случае необходимости оценки стоимости передаваемого в залог имущества. Данный вид деятельности предполагает наличие оценочного сертификата.

Неснижаемый остаток — минимальная сумма остатка денежных средств на карточном счете. При достижения держателем пластиковой или кредитной карты этого значения, банк сообщает о невозможности расходования денежных средств с карточного счета. По своему назначению аналогичен страховому депозиту — страховки банка от перерасхода средств, поэтому обычно в договоре на выпуск карты присутствует либо страховой депозит, либо неснижаемый остаток. Основная разница: при наличии страхового депозита овердрафтом считается переход «нулевой отметки» на карточном счете, при наличии неснижаемого остатка овердрафт наступает после снижения суммы на карточном счете ниже неснижаемого остатка. Положительным моментом для владельца пластиковой или кредитной карты является начисление процентов на такой остаток и возможность получить небольшой дополнительный доход.

Низколиквидная ценная бумага — ценная бумага, сделки по которой проводятся редко и нерегулярно. Такую ценную бумагу затруднительно быстро продать без потери части дохода.

Обеспечение по кредиту — совокупность условий, которые дают банку основание быть уверенным в том, что кредит будет возвращен заемщиком в полном объеме. В случае отказа заемщика от своих обязательств, оценочная стоимость этого имущества позволит покрыть выданный банком кредит и проценты по нему. В качестве обеспечения по кредиту также может выступать поручитель со стороны заемщика, с которым будет заключен договор поручительства по кредиту.

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию (эмитента), в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации. Считается, что облигация менее рискованная ценная бумага, нежели акция, но и ликвидность такой бумаги не высока.

Общий фонд банковского управления (ОФБУ) — по своей сути, это особая форма доверительного управления Вашим имуществом, когда оно объединяется с имуществом других лиц с целью более эффективного управления. Эффект (т. е. дополнительный доход) достигается за счет большего объема имущества и, соответственно, больших возможностей при совершении инвестиционных операций, что способствует росту общей стоимости имущества и получению большей доходности всеми участниками ОФБУ. В качестве доверительного управляющего таким объединенным имуществом выступает банк. В обмен на внесенное Вами имущество, банк предоставляет документ о владении Вами одним или несколькими паями ОФБУ (сертификат долевого участия), стоимость которых постоянно меняется, так как зависит от ситуации на финансовых рынках (например, рынке акций, облигаций, валютном или рынке драгоценных металлов). К сожалению, пай ОФБУ не является ценной бумагой.

Обязательное медицинское страхование (ОМС) — составная часть государственного социального страхования, обеспечивающая всем российским гражданам равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи за счет средств фонда обязательного медицинского страхования в объеме и на условиях, соответствующих программам обязательного медицинского страхования, согласно Закону «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации» № 1499-I.

Обязательное пенсионное страхование (ОПС) — система создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию гражданам заработка (выплат, вознаграждений в пользу застрахованного лица), получаемого ими до установления обязательного страхового обеспечения.

Овердрафт (перерасход средств) — превышение расходов над остатком по карточному счету. Овердрафт — это аналог кредита, но, для пластиковых карт он существенно меньше по величине и на его сумму обычно начисляются проценты по повышенной ставке.

ОСАГО — иными словами, обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств. В свою очередь, под гражданской ответственностью понимают обязанность физического или юридического лица, причинившего ущерб, возместить его потерпевшей стороне в полном объеме. Гражданский Кодекс РФ (ст. 931 ГК РФ) позволяет застраховать риск возникновения ответственности за причинение вреда, при этом возмещение вреда потерпевшей стороне будет производить страховая компания в размере и на условиях, предусмотренных законодательством РФ. Смысл данного вида страхования — обезопасить автовладельцев от лишних, в том числе неформальных, разбирательств в случае возникновения дорожно-транспортного происшествия. При наличии полиса ОСАГО у виновника ДТП ему не придется самостоятельно возмещать ущерб в размере до 400 000 рублей пострадавшей стороне, потому как это прямая обязанность страховой компании, застраховавшей его автогражданскую ответственность. Стоит отметить, что покупка полиса ОСАГО является обязательной для любого автовладельца.

Открытый ПИФ — паевой инвестиционный фонд, условия которого позволяют своему пайщику в любой рабочий день потребовать у управляющей компании выкупить его пай или погасить часть принадлежащих ему паев. Такое требование должно быть выполнено в течение 15 рабочих дней.

Пай — пай паевого инвестиционного фонда — ценная бумага, подтверждающая право ее владельца (пайщика) на долю в общем имуществе ПИФа. Может быть предметом залога. Аналогичная бумага выдается пайщику ОФБУ (см. Сертификат долевого участия).

Пайщик — лицо, в собственности которого находится некоторое количество (возможно дробное число) паев определенного паевого инвестиционного фонда или общего фонда банковского управления.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — по своей сути, это особая форма доверительного управления Вашим имуществом, когда Ваше имущество объединяется с имуществом других лиц с целью более эффективного управления. Эффект (т. е. дополнительный доход) достигается за счет большего объема имущества и соответственно больших возможностей при совершении инвестиционных операций, что способствует росту общей стоимости имущества и получению большей доходности всеми участниками ПИФа. В качестве доверительного управляющего таким объединенным имуществом выступает управляющая компания. В обмен на внесенное Вами имущество, управляющая компания предоставляет документ о владении Вами одним или несколькими паями ПИФа, стоимость которых постоянно меняется, так как зависит от ситуации на финансовых рынках (например, рынке акций, облигаций, валютном или рынке драгоценных металлов). Кроме того, пай ПИФа является ценной бумагой, которую можно заложить.

Пассив — собственные и заемные средства банка, за счет которых он приобретает различные активы. К пассивам банка относятся: собственный капитал банка, расчетные и текущие счета предприятий и организаций; счета банков-корреспондентов; срочные вклады и депозиты предприятий и организаций; вклады граждан; кредиты, полученные у других банков; кредиторы и обязательства банка; прочие пассивы.

Пенсионная схема — совокупность условий, определяющих в соответствии с договором негосударственного пенсионного обеспечения, порядок уплаты пенсионных взносов и выплат негосударственных пенсий, а также права наследования правоприемников Участника по договору НПО.

Пенсионные накопления — сумма средств застрахованного лица, состоящая из поступивших взносов на накопительную часть трудовой пенсии и доходов от их инвестирования. Эти средства учитываются Пенсионным Фондом РФ в специальной части индивидуального лицевого счета.

Пенсионные резервы — средства негосударственного пенсионного фонда, предназначенные для выплаты дополнительных пенсий. Пенсионные резервы формируются фондом с целью обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед его Участниками. Пенсионные резервы включают в себя резервы покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв и формируются за счет пенсионных взносов, дохода фонда от размещения пенсионных резервов, целевых поступлений плюс инвестиционный доход за вычетом выплаченных пенсий и выкупных и наследуемых сумм. Пенсионные резервы НПФ по действующему законодательству являются собственностью НПФ.

Пластиковая (дебетовая) карта — это удобное и безопасное средство хранения, перемещения и использования денежных средств. Для того чтобы стать счастливым обладателем данного банковского продукта, необходимо открыть в банке специальный карточный счет, получить изготовленную именно для Вас пластиковую карту (с указанием Ваших инициалов, подписи и даже фотографии) и PIN-код для доступа к ней. Основное отличие этой карты от кредитной — в возможности распоряжаться денежными средствами в пределах остатка карточного счета. Таким образом, израсходовать больше денег, чем есть на счете обычной пластиковой карты, чаще всего, не удается.

Поручитель — лицо, гарантирующее банку исполнение обязательств, взятых на себя заемщиком, в случае наступления неплатежеспособности заемщика. К поручителю банк обычно предъявляет те же требования, что и к заемщику. Риски поручителя выражаются в том, что в случае невозможности возврата кредита самим заемщиком, поручитель фактически будет вынужден исполнить обязанности по погашению кредита или его части самостоятельно, после чего права кредитора (т. е. право требования возврата долга и процентов) перейдут к поручителю. Кроме того, являясь поручителем, он снижает собственные шансы на получение кредита, потому как расценивается банком как рисковый заемщик. В качестве поручителя могут быть как физические, так и юридические лица, например организация-работодатель заемщика.

Потребительский кредит — самый распространенный вид кредитования, смысл которого заключается в предоставлении банком кредита физическому лицу на различные личные расходы или покупку товара (услуги) с отсрочкой платежа. В зависимости от целей, потребительский кредит можно условно разделить по типам: кредит на неотложные нужды, кредит на отдых, на ремонт и т. д. Как правило, срок потребительского кредита варьируется от 6 месяцев до 5 лет, сумма — от 5 до 400 тысяч рублей (иногда до 1 миллиона рублей). Валютой кредита обычно выступают рубли, доллары и евро. Процентная ставка по потребительскому кредиту составляет приблизительно 16%-24% годовых в рублях, 12%-16% — в иностранной валюте. При сумме кредита более 100–150 тысяч рублей, банк обычно предъявляет требования по его обеспечению (залог, поручители).

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица (в том числе кредитные организации) а также частные лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, обладающие правом осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарную деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг (фондовая биржа). Каждый из перечисленных видов деятельности лицензируется ФСФР РФ.

Регистратор — профессиональный участник рынка ценных бумаг, владеющий лицензией ФСФР РФ и отвечающий за сбор, обработку, хранение и предоставление данных о владельцах ценных бумаг. Регистратор ведет реестр владельцев именных ценных бумаг, где и содержится вышеперечисленная информация.

Реестр владельцев именных ценных бумаг — информационная база данных, содержащая сведения о зарегистрированных владельцах ценных бумаг, а также о номинальной стоимости, количестве и категории ценных бумаг, составленная по состоянию на любую установленную регистратором дату.

Сертификат долевого участия — документ, который подтверждает имущественные права пайщика на долю в общем имуществе фонда банковского управления (ОФБУ). Этот сертификат выдается банком при приобретении пая ОФБУ аналогично паю ПИФа, с одним лишь исключением — не является ценной бумагой.

Скоринг — математическая модель оценки платежеспособности заемщика, основанная на данных, предоставленных в анкете клиента.

Социальное страхование — система по распределению и перераспределению национального дохода, заключающаяся в формировании специальных страховых фондов, формирующихся из государственных дотаций и страховых взносов, уплачиваемых работодателями и работающими гражданами, для содержания лиц, не участвующих в общественном труде (пособия по безработице, по нетрудоспособности, по беременности и родам, пенсии по старости, по инвалидности и по случаю потери кормильца).

Срочный вклад — тип банковского вклада с более высокой процентной ставкой (чем вклад до востребования), открываемый на строго определенный срок и изымаемый полностью по истечении этого срока. Чем больше сумма и срок вклада, тем больше процентная ставка по нему, а значит и доход.

Ссудный счет — лицевой счет, открываемый банком заемщику с целью учета его задолженности по кредиту. Именно на этом счете отражаются операции по выдаче и погашению кредита.

Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой Центральный банк РФ предоставляет кредиты банкам. Таким образом, величина ставки рефинансирования влияет на ставки по банковским вкладам и кредитам. В настоящее время ставка рефинансирования равна 7,75%.

Стоимость пая — это стоимость чистых активов фонда (ПИФа, ОФБУ), разделенная на общее количество его паев.

Страхование вкладов — это система банковской безопасности, цель которой — защитить средства вкладчиков в случае банкротства банка. В России создано специальное Агентство по страхованию вкладов (АСВ), обеспечивающее обязательное страхование вкладов частных лиц в российских банках. В настоящее время АСВ гарантирует, что в случае банкротства банка, где вкладчик хранил свои деньги, ему вернут всю сумму вклада, но не более чем 400 тысяч рублей (по всем вкладам в одном банке).

Страхование жизни — вид страхования, при котором объектом выступают имущественные интересы клиента, связанные с жизнью, здоровьем и трудоспособностью человека. Данный вид страхования может выполнять несколько функций: противорисковую, накопительную и смешанную (комбинация первых двух). Противорисковая функция страхования предполагает, что в случае потери страхователем жизни, здоровья или утраты трудоспособности, страховщик выплатит выгодоприобретателю определенную в договоре сумму денег. Часто данный вид страхования является необходимым условием при выдаче кредитов, так как предотвращает невозврат кредита в случае наступления неблагоприятных обстоятельств у заемщика. При этом выгодоприобретателем будет являться банк-кредитор. В последнее время стали популярны программы страхования жизни, реализующие накопительную функцию. Таким образом, с помощью данной программы можно накопить определенную сумму денег к пенсионному возрасту для обеспечения достойной старости или на оплату образования детей. Дабы не ограничивать выбор своих потенциальных клиентов, страховые компании все чаще предлагают смешанный вид страхования, выполняющий обе вышеуказанные функции одновременно.

Страхование имущества — страхование движимого и недвижимого имущества, предусматривающее возмещение ущерба, причиненного страхователю случае повреждения, гибели или исчезновения, в результате причин, оговоренных в договоре страхования.

Страхование титула (титульное страхование) — страхование риска потери права собственности на недвижимость (например, в случае появления законного собственника). Заключение договора страхования по данному виду страхования часто является требованием банка в случае оформления ипотечного кредита.

Страхователь — лицо, заключившее договор страхования со страховщиком.

Страховая компания — юридическое лицо, созданное для осуществления страховой деятельности и получившее соответствующую лицензию на осуществление этой деятельности.

Страховая премия — плата за страхование, которую страхователь обязан перечислить страховщику в соответствии с договором страхования или законом. Обычно это плата представляет собой определенный процент от страховой стоимости объекта страхования. При уплате премии в рассрочку — каждая часть страховой премии, уплачиваемая страхователем является страховым взносом. При единовременной уплате премии страховой взнос равен страховой премии.

Страховая стоимость — это действительная (оценочная) стоимость объекта в целях его страхования. Указанная стоимость может отличаться от рыночной или договорной стоимости.

Страховая сумма — максимальная денежная сумма, в пределах которой страховая компания обязана произвести страховое возмещение (выплату) при наступлении страхового случая. Страховая сумма не должна превышать страховой стоимости объекта страхования, в противном случае страхование считается недействительным в части превышения страховой суммы над страховой стоимостью.

Страховая франшиза — это та часть ущерба в денежном выражении, которую страхователь при наступлении страхового случая обязуется возместить самостоятельно, освобождая страховую компанию от произведения страховых выплат частично или полностью (в зависимости от вида франшизы). Наличие, вид и размер франшизы устанавливаются на этапе заключения договора по обоюдному согласию сторон. Страховщик освободится от возмещения незначительного ущерба, в свою очередь страхователю полис обойдется дешевле. Существует 2 вида франшиз — условная и безусловная. Например, если страхователь оформил полис КАСКО и его ущерб в результате страхового случая оценивается договором в 1200 рублей, то в зависимости от вида франшизы возможны следующие варианты страхового возмещения: при безусловной франшизе в размере 1000 рублей страховщик выплатит 200 рублей (т. е. 1200 за вычетом 1000), а при условной франшизе в 800 рублей страхователю покроют весь ущерб. Но если условная франшиза составляет 2000 рублей, то страховщик автоматически освобождается от выплаты и покрытие ущерба ложится на плечи самого страхователя.

Страховое возмещение (выплата) — сумма, выплачиваемая страховщиком страхователю в качестве возмещения убытков, вызванных наступлением страхового случая, предусмотренного договором страхования.

Страховое покрытие — перечень рисков, от которых защищает договор страхования.

Страховой агент — это физическое или юридическое лицо, осуществляющее страховую деятельность от имени и по поручению страховщика (страховой компании) в рамках доверенных ему полномочий. Для работы в качестве страхового агента ему необходимо наличие соответствующей доверенности от страховой компании. Данный вид деятельности не лицензируется.

Страховой брокер — это физическое или юридическое лицо, осуществляющее страховую деятельность от своего имени на основании поручения страхователя. Лицо, выступающее в роли страхового брокера должно обладать лицензией на осуществление брокерских услуг, и числиться в государственном реестре страховых брокеров.

Страховой депозит — счет в банке, который Вас могут обязать открыть при получении пластиковой или кредитной карты (зависит от условий выдачи карты в конкретном банке). Деньги на этом счете предназначены для компенсации расходов банка в том случае, если Вы израсходуете средств больше, чем было на карточном счете (или в случае кредитной карточки — если возьмете в кредит больше, чем имеете право в соответствии с договором с банком). Положительным моментом для владельца пластиковой или кредитной карты является начисление процентов на такой депозит и возможность получить небольшой доход.

Страховой полис — документ, удостоверяющий заключение договора страхования на определенных условиях. Полис служит юридическим доказательством наличия договора страхования.

Страховой резерв — фонды денежных средств, образуемые страховыми компаниями для обеспечения гарантий по страховым выплатам.

Страховой риск — предполагаемое событие, на случай наступления которого производится страхование. При этом событие должно обладать признаками вероятности и случайности.

Страховой случай — свершившееся событие, предусмотренное договором страхования, в результате которого нанесен вред объекту страхования и с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховое возмещение (выплату). К примеру, основным страховым случаем при ОСАГО является ДТП по вине застрахованного лица, а при АВТОКАСКО ущерб, полученный в результате ДТП, или угон автомобиля.

Страховой стаж — суммарная продолжительность периодов работы, в течение которых уплачивались взносы в Пенсионный фонд РФ, а также иных засчитываемых периодов.

Страховой тариф — ставка страховой премии с единицы страховой суммы или объекта страхования, определяемая в абсолютном денежном выражении или в процентах от страховой суммы. По обязательному страхованию страховые тарифы устанавливаются законом, а по добровольным видам страхования определяются в договоре страхования по соглашению сторон.

Страховой фонд — это фонд денежных средств, образуемый страховой компанией с целью гарантии выплат страхового возмещения и страховых сумм своим клиентам. Данный фонд формируется из уплачиваемых страхователями страховых премий.

Страховщик — страховая компания, которая заключает договор со страхователем, т. е. принимает на себя обязательство компенсировать страхователю убытки по застрахованным рискам согласно договору страхования.

Страховые коэффициенты — коэффициенты, применяемые страховыми компаниями с целью корректировки базовых тарифов. В зависимости от них стоимость страхового полиса увеличивается или уменьшается пропорционально степени риска, принимаемого на себя страховщиком. Например, чем больше опыт вождения, тем ниже стоимость АВТОКАСКО.

Территориальный коэффициент — коэффициент, применяемый преимущественно в автостраховании. Данный коэффициент устанавливается в соответствии с территорией пользования автомобилем и зависит от численности населения: чем больше численность населения, тем выше коэффициент.

Управление пенсионными накоплениями — наличие у Управляющей компании договора с Пенсионным фондом России на управление пенсионными накоплениями, а точнее накопительной частью пенсионных отчислений граждан России. В настоящее время любой работник вправе самостоятельно выбирать, кому передать в управление накопительную часть своей пенсии: государственной УК Внешэкономбанка, негосударственному пенсионному фонду или негосударственной УК.

Управляющая компания — финансовая организация, обладающая правом (лицензией) на управление паевыми инвестиционными фондами. Фактически, это команда профессиональных доверительных управляющих, которые создают, формируют и управляют имуществом паевых фондов с целью максимального увеличения их стоимости. Деятельность управляющей компании законодательно регламентирована и контролируется специализированными организациями (ФСФР, спецдепозитарием, спецрегистратором, аудитором и оценщиком).

Финансовые инструменты — все то, во что можно законно инвестировать и из чего можно извлекать доход: валюта, ценные бумаги и индексы их курсов, вклад, паи ПИФов и ОФБУ, недвижимость, драгоценные камни, драгоценные металлы и т. п.

Фонд акций — паевой инвестиционный фонд, основным объектом инвестирования которого являются различные акции российских и зарубежных компаний, которые котируются на бирже. Доходность фондов акций высокая, но при этом высок и уровень риска инвестирования. Фонды акций, как правило, являются открытыми или интервальными.

Фонд венчурный — полное наименование — паевой инвестиционный фонд особо рисковых венчурных инвестиций, основными объектами инвестирования которого являются акции российских компаний (в том числе закрытых акционерных обществ) и доли обществ с ограниченной ответственностью. При венчурном (иными словами — проектном) инвестировании риски действительно особенно высоки, так как проект может «пойти» хорошо, может плохо, а может и вовсе прекратиться. Однако столь высокий риск компенсируется потенциально неограниченной доходностью. Венчурные фонды могут быть только закрытыми.

Фонд денежный — паевой инвестиционный фонд денежного рынка, основным объектом инвестирования которого являются различные валюты и ценные бумаги, связанные с денежным рынком. Обычно управляющая компания размещает средства фонда на рынке Forex, и доходность подобного инвестирования может быть высокой при столь же высоком риске. Главное преимущество фонда в том, что он располагает самым ликвидным имуществом, т. е. имуществом, которое за короткое время можно полностью перевести в деньги.

Фонд индексный — паевой инвестиционный фонд, основным объектом инвестирования которого являются ценные бумаги, по которым рассчитывается какой-либо индекс. Название индексного фонда обманчиво, т. к. совсем не предполагает спекуляций на известных биржевых индексах, типа РТС или ММВБ.

Фонд ипотечный — самый молодой из паевых инвестиционных фондов, созданных в России. Основным объектом инвестирования ипотечного ПИФа являются денежные требования (закладные) по ипотечным кредитам. Другими словами фонд способствует развитию ипотеки (кредитования населения на приобретение жилья), т. к. предоставляет дополнительные средства банкам. Доходность таких ПИФов практически фиксированная, т. к. зависит только от процента, под который фонд дает в долг банку. При этом риск вложения денег в ипотечный ПИФ очень низкий.

Фонд недвижимости — паевой инвестиционный фонд, основным объектом инвестирования которого является недвижимость. Такие фонды надежны, а их доходность (прирост стоимости пая) зависит от типа недвижимости и ее расположения. В последнее время недвижимость в Москве и области только увеличивалась в цене, что привело к популярности ПИФов недвижимости. Такие фонды могут быть только закрытыми.

Фонд облигаций — паевой инвестиционный фонд, основным объектом инвестирования которого являются облигации частных компаний и государственные облигации. Доходность фондов облигаций ниже средней, зато и уровень риска вложения в такие фонды весьма невысок. Фонды облигаций обычно интервальные.

Фонд прямых инвестиций — паевой инвестиционный фонд, задачей которого являются прямые инвестиции в российские акционерные общества и их финансирование (через приобретение выпущенных ими облигаций). Этот тип фонда очень молодой (появился в России летом 2005 года) и схож по функциям с венчурным ПИФом, но имеет больше ограничений на объекты инвестирования, поэтому зачастую более прозрачен для пайщиков.

Фонд смешанный — паевой инвестиционный фонд, основными объектами инвестирования которого являются акции и облигации, которые котируются на бирже. Этот тип ПИФа сочетает в себе возможности фонда акций и фонда облигаций. Доходность смешанных фондов средняя, уровень инвестиционного риска — средний.

Фонд фондов — паевой инвестиционный фонд, основным объектом инвестирования которого являются паи других ПИФов. Таким образом, инвестор защищен вдвойне: он доверяет деньги профессионалу (управляющей компании фонда), который, в свою очередь, доверяет их таким же опытным управляющим. Доходность и риск фонда зависти от того, паи каких ПИФов будут приобретаться.

Фондовая биржа — иными словами, организатор торгов на рынке ценных бумаг — организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг: акций, облигаций и т. д. В России основными организаторами торгов являются фондовые биржи ММВБ и РТС.

ФССН РФ — Федеральная служба страхового надзора, осуществляющая функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности (страхового дела).

ФСФР РФ — Федеральная служба по финансовым рынкам России, контролирующая и регламентирующая деятельность бирж, многих финансовых организаций, таких как управляющие компании, брокеры, регистраторы и депозитарии.

Целевой кредит — кредит, выдаваемый банком частному лицу под определенные нужды и цели. Такие кредиты имеют особые условия их получения и возврата. Например, потребительский кредит (на покупку бытовой техники), образовательный кредит (для оплаты обучения), ипотечный кредит (для покупки недвижимости), автокредит (для покупки автомашины). Существуют также целевые вклады, предназначенные специально для накопления с целью последующего получения целевого кредита под залог такого вклада.

Экспресс-кредитование — кредитование по месту совершения сделки (например, в магазине) с принятием банком решения о выдаче кредита в течение нескольких часов, и даже нескольких минут. Обычно проценты по такому роду кредитования выше, чем по потребительскому кредиту, оформленному в банке.

Эмитент — организация, орган исполнительной власти или орган местного самоуправления, выпустивший ценную бумагу и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных за этими ценными бумагами. Например эмитентом акций является акционерное общество.

Эффективная ставка процента по кредиту — процентная ставка по кредиту, учитывающая не только проценты по кредиту за год, но и периодичность выплат по нему, а также все затраты заемщика, связанные с получением и обслуживанием кредита в соответствии с кредитным договором. Следует иметь в виду, что расчет эффективной ставки банком основывается на расчете только тех расходов и комиссий, которые уплачивает заемщик непосредственно банку, не включая расходы на страхование и иные не менее затратные статьи.

Buy-back — программа автокредита, которая подразумевает его выдачу с возможностью последующего обратного выкупа автомобиля автосалоном, безусловно, по ценам, учитывающим износ автомобиля и его рыночную стоимость.