С 15 октября изменяется уровень процентных ставок по отдельным операциям, проводимым Банком РФ. Соответствующее решение было принято Советом директоров ЦБ вчера.

Как сообщает Департамент внешних и общественных связей Банка России, с 15 октября 2008 года установлены следующие процентные ставки:

1. По депозитным операциям Банка России, проводимым в соответствии с Положением Банка России от 05.11.2002 № 203-П:
   • на стандартных условиях «том-некст», «спот-некст», «до востребования» в размере 4,25% (ранее - 3,75%) годовых;
   • на стандартных условиях «одна неделя», «спот-неделя» в размере 4,75% (ранее 4,25%) годовых.
2. По кредитам Банка России, обеспеченным активами, предоставляемым на срок до 30 календарных дней включительно в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П, в размере 9% ( ранее — 10%) годовых.
3. По ломбардным кредитам, предоставляемым на срок 7 календарных дней в соответствии с Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П, в случае, если последние два ломбардных кредитных аукциона признаны несостоявшимися, в размере 8% (ранее - 8,75%) годовых.
4. По сделкам «валютный своп» сроком на один день (рублевая часть) в размере 10% (ранее — 9%) годовых.
5. Минимальная процентная ставка по операциям прямого РЕПО на срок 90 дней в размере 8,5% годовых.

Кроме того, по сообщению Банка России, «в целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и поддержания ликвидности российского банковского сектора» Совет директоров принял решение о снижении нормативов обязательных резервов на период с 15 октября 2008 года до 1 февраля 2009 года.

Нормативы обязательных резервов по каждой категории резервируемых обязательств устанавливаются в размере 0,5%.

Для сравнения, с 1 июля они составляли:

• по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 7,0%,
• по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации — 5,0%,
• по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте — 5,5%.

Одновременно кредитным организациям предоставляется возможность проведения внеочередного регулирования обязательных резервов по вновь установленным нормативам 15 — 17 октября 2008 года.

Начиная с 1 февраля 2009 года нормативы обязательных резервов по каждой категории резервируемых обязательств устанавливаются в размере 1,5%, начиная с 1 марта 2009 года — в размере 2,5%.

Ранее Центробанки ведущих стран мира приняли беспрецедентные меры по снижению негативного влияния финансового кризиса на экономику. Так, ФРС США снизила ставку на 0,5 процентного пункта до 1,5%, ее примеру последовали ЕЦБ, а также Центральные банки Великобритании, Канады, Швеции и Швейцарии.

Источник: Finam
Мнение эксперта
Дмитрий Хамракулов, аналитик Банка Москвы

Основная причина снижения ставки — неослабевающая потребность банков в ликвидности. Объем сделок прямого РЕПО с Банком России не ниже 150 млрд. руб. в день стал абсолютно привычным, а на последнем аукционе по размещению свободных остатков бюджета Минфин разместил в банках 240 млрд. руб. Получить высвобожденные средства банки смогут 15-17 октября с. г., ориентировочно сумма составит 50-75 млрд. руб. Новые ставки обязательных резервов будут действовать до 31 января с. г., затем начнется их повышение до 1.5 %, а с марта — до 2.5 %. Мы положительно оцениваем данную меру Банка России, однако считаем, что эффект от ее введения будет минимальным для рынка в целом и не окажет существенной поддержки банкам. Тем не менее, на данный момент это единственный быстрый способ сделать инъекцию ликвидности в банковский сектор.

Наталия Орлова, Ольга Найденова, аналитики Альфа-Банка

Ранее мы указывали на то, что снижение ЦБ резервных нормативов маловероятно, так как не обеспечит банкам существенной поддержки. Мы полагаем, что эта мера предоставит около 70 млрд. руб, — весьма скромные по сравнению с 300 млрд. руб., высвобожденными в результате экстренного снижения нормативов ФОР 17 сентября. Таким образом, мы рассматриваем решение ЦБ как сигнал нарастания риска неплатежей банков: снижение ФОР является единственным способом предоставить ликвидность всем участникам рынка. Кроме того, необходимость снижения нормативов отчислений в резерв подтверждает нашу точку зрения о том, что пакет экстренных финансовых мер пока не действует. Осуществление платежей ВЭБом в размере $50 млрд., а также предоставление 950 млрд. руб. субординированных кредитов банкам потребует внесения поправок в нормативные акты. Чтобы справиться с растущим спросом на ликвидность (вчера объем операций репо составил около 220 млрд. руб.), ЦБ был вынужден воспользоваться существующим доступным механизмом.